什么是房贷证券化
房贷证券化说的更直白一点，就是说房子在进行抵押贷款的时候，该机构把房主抵押的房子，估值的资产合并起来，再进行重组，使得信用征集或者是有专门的人员进行担保之后，以证券的形式来卖给一些投资者，这个过程就叫做房贷证券化。房贷证券化的好处是什么(一)有利于拓宽商业银行的融资渠道实行住房抵押贷款证券化，将银行持有的住房抵押贷款转化为证券，在资本市场上出售给投资者，银行可以将这部分变现资金用以发放新的住房抵押贷款，从而拓宽银行的筹集渠道，扩大银行的资金来源，进而增强银行的资产扩张能力。90年代，美国每年住房抵押贷款的60%以上是通过发行MBS债券来提供的。在我国，随着住房抵押贷款规模的扩大，资本市场的完善以及资产证券化技术的发展，住房抵押贷款证券化必将成为我国商业银行筹集长期性信贷资金的一条主渠道。(二)有利于降低商业银行的经营风险我国商业银行发放的住房抵押贷款期限可长达20年一30年，借款人一般又以分期支付的方式偿还银行贷款债务。而我国商业银行的负债基本上是各项存款，在各项存款中绝大部分又是5年期以下的定期存款和活期存款，资产与负债的期限不匹配，加大了银行的运营风险。随着住房抵押贷款业务的发展和占银行贷款总额比重的提高，这种“短存长贷”的结构性矛盾将日趋突出，并有可能使银行陷入流动性严重不足的困境，给经济发展和社会稳定造成不良影响。通过住房抵押贷款证券化，将低流动性的贷款转化为高流动性的证券，在提高银行资产流动性的同时，还可以将集中在银行的风险转移、分散给不同偏好的投资者，从而实现银行风险的社会化。(三)有利于提高商业银行的盈利能力实行住房抵押贷款证券化，不仅可以扩大银行的资金来源，增强银行资产的流动性，而且还可以为银行创造新的利润增长点。
房贷证券化的好处和坏处
房贷证券化的好处和坏处住房按揭贷款证券化是银行将房屋按揭按价值单位划分为若干小产权单位，卖给投资者，既能缓解银行信贷资产的流动性问题，又能让没有足够资金的小型企业或个人参与到房地产投资中来。如果您所说的按揭是购买住房抵押贷款，那么对其证券化最有利的产业就是银行。根据目前的房贷模式，购房者会向银行支付抵押贷款和利息，而银行则会向开发商支付首付，而银行则会为购房者提供贷款的利息，为购房者提供资金支持。而当房贷证券化之后，银行就能用债券的形式将其按揭，然后再用金融衍生产品进行证券化，再进行捆绑销售，从而将自身的风险转移到其他地方。总体上，这是对银行有利的。房屋按揭证券化是指以商业银行为主的金融机构，将其自身的低流动性、但又能获得未来的现金流的房屋按揭组合成一组按揭贷款。一种通过证券化机构以现金购买、保证或信贷增值后向投资人销售的金融流程。这一进程使得原本很难卖给投资者的流动性不足，但却能带来预期的现金流，转变为可流通的有价证券。那么证券化有什么优势呢，房贷证券化有利于扩大我国商业银行的资金来源；对降低商业银行运营风险具有重要意义；对改善我国商业银行的赢利具有重要意义；这对增强我国商业银行的资金管理具有重要意义。这对我国央行的宏观金融管理具有重要意义；对促进我国资本市场健康发展具有积极意义。从总体上看，住房抵押的风险主要包括：第一，个人住房抵押贷款证券化；第二，个人住房按揭融资规模大，期限长。第三，个人住房抵押资产变成了投资人；第四，企业经营的资产在没有抵押的情况下变成了现金流；第五，企业经营的资产成为企业融资的偿还金额、报表现现金等等。以上就是房贷证券化的好处和坏处的全部内容了，希望本文能让大家对于房贷证券化有一定的了解，并希望能在大家选择办理房贷的时候有所帮助。
